El planificador financiero certificado Jonathan Holdway explica qué es realmente un “fondo”

En los últimos artículos, he hablado mucho sobre “remedios”, así que pensé que debería profundizar en ellos con un poco más de detalle.

Cuando los profesionales de los servicios financieros recurren a un fondo, por lo general se refieren a un fideicomiso mutuo o una empresa de inversión de capital variable (OEIC).

Un fondo es un fondo común de efectivo que se utiliza para invertir en una colección de activos; con mayor frecuencia acciones y bonos de la empresa. La totalidad de los activos reduce el riesgo de una sola inversión.

¿En qué invierten?

La cartera de inversiones del fondo generalmente consta de acciones (acciones) y bonos, pero también puede incluir productos más especializados como activos, inversiones pasivas y efectivo similar al efectivo diseñado para reducir la volatilidad.

El rendimiento de un fondo que invierte principalmente en acciones y bonos corporativos dependerá del rendimiento de las empresas en las que invierte.

Los fondos también se dividen en categorías según los activos en los que invierten (p. Ej., Bonos o acciones), sesgos regionales (el fondo norteamericano se centrará en acciones cotizadas en Norteamérica) o concentraciones en sectores (el fondo de materias primas puede contener preferentemente minería reservas).

La mayoría de los fondos se gestionan de forma activa, lo que significa que un profesional de la inversión con experiencia significativa investigará y analizará periódicamente las acciones del fondo en un esfuerzo por obtener más beneficios.

¿Los fondos pagan ingresos?

Los fondos pueden pagar ingresos o pueden reinvertir las ganancias para aumentar el capital que ha invertido.

Depende del fondo, la clase de acciones que posea y el propósito del fondo.

Algunos fondos se enfocan en el crecimiento del capital y no pagan ingresos significativos porque invierten en empresas que no pagan dividendos, sino que invierten sus ganancias en el negocio para hacer crecer la empresa.

Otros fondos invierten en negocios más maduros que pagan dividendos, por lo que es probable que estos fondos generen ganancias.

La cantidad de ingresos que un fondo devuelve a un inversor se expresa como rendimiento. El rendimiento es el interés o los dividendos pagados por las inversiones. Esto se expresa como porcentaje.

¿Qué es un fondo pasivo?

La inversión pasiva es lo opuesto a su contraparte activa, ya que los fondos seguirán un índice relativo, como el FTSE 100, en lugar de buscar superarlo a través de una serie de asignaciones estratégicas de activos y opciones de acciones.

Un fondo pasivo opera bajo la premisa de que el mercado será más eficiente que la elección subjetiva hecha por un individuo o un equipo de ejecutivos.

La ventaja de los fondos pasivos es que tienden a ser más baratos que los vehículos de conducción activa. Los activos pasivos pueden ser rastreadores, que se compran y venden de la misma manera que los fondos activos, o fondos cotizados en bolsa (ETF), que funcionan como acciones.

Continúa la controversia sobre si los fondos activos o pasivos pueden producir rentabilidades específicas de manera constante. Los gerentes activos argumentarán que su experiencia y su enfoque en las carteras les permitirá superar el índice. La respuesta suele ser tener una combinación de ambos en su cartera.

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